本报讯 近日，国家金融监督管理总局公布2023年第四季度商业银行主要监管指标情况。数据显示，2023年，衡量商业银行盈利能力的重要指标之一净息差整体仍在下行，第四季度的净息差环比下降4个基点至1.69%，跌破1.7%，创2010年有统计数据以来新低。

多家券商机构研究团队分析称，去年第四季度商业银行净息差延续下降趋势，主要是受第三季度存量首套房贷利率下调等因素影响。在持续让利实体经济的背景下，银行净息差预计仍面临下行压力。

光大证券金融业研究团队分析称，具体而言，压力点主要源自三个方面：一是存量首套房贷利率下调影响部分在第四季度显现；二是去年12月份，新发生对公贷款利率、个人住房贷款利率降幅远高于LPR降幅，同时部分存量贷款仍面临较大滚动重新定价压力；三是城投化债过程中，银行体系或面临集中的“降息展期”安排，去年第四季度或产生部分影响。

进一步看不同类型商业银行的净息差表现，国有大行、城商行和外资银行的净息差低于平均水平，分别为1.62%、1.57%、1.57%；股份制商业银行、民营银行、农商行的净息差分别为1.76%、4.39%、1.90%。

环比来看，除了民营银行和农商行的净息差有所增长外，其余类型的商业银行均有不同程度下跌。值得注意的是，国有大行、股份制商业银行和外资银行的净息差跌幅居前，分别下滑4个、5个及4个基点，承压更为明显。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，去年第三季度末，存量首套房贷利率调整实施，国有大行、股份制商业银行的房贷绝对规模较大、占比较高，受影响较大，这是导致其净息差环比降幅较大的一个主要原因。

实际上，为应对净息差下行压力，国有大行已于去年三度下调存款挂牌利率以缓解资产端压力。近期，广西、吉林等地的多家中小银行也纷纷开启存款利率下调模式，涉及不同期限的活期存款、定期存款、大额存单等多种存款产品。

“当前中小银行存款利率下调已明显滞后大行，即使本轮调整后，中小银行存款利率仍明显高于国有大行。”申万宏源高级宏观分析师贾东旭认为。

贾东旭进一步分析，商业银行存款利率下调在2022年和2023年上半年更多呈现“大行先行，中小行跟进”格局。但进入2023年下半年，国有大行开始更为密集调降，而中小银行的跟进动力并不强。“后续中小银行因资本充足率压力，或仍需进一步下调存款利率并向大行靠拢。”

国家金融监督管理总局数据显示，去年第四季度，城商行、农商行的资本充足率分别为12.63%、12.22%，低于15.06%的行业平均水平。

中国银行研究院研究员杜阳表示，在净息差下行趋势下，中小银行可以从以下几个方面应对：一是优化负债结构。通过调整存款结构，提高核心存款比例，以降低负债成本；二是加大金融科技创新。包括借助金融科技手段、发展线上业务、优化线下服务、提高金融服务效率等，以降低运营成本。加快开发差异化金融产品，满足不同客户群体的需求，提升银行竞争力；三是强化资产端定价能力。具体为优化贷款投向，关注中小企业、普惠金融等实体经济领域，保证收益水平的长期可持续性。同时，谨慎开展高风险业务，确保资产端质量。此外，中小银行还可以与其他金融机构、互联网企业等开展合作，拓宽业务领域，实现优势互补等。

（熊悦）