距离上次“双降”尚不足两个月，央行再次祭出“大招”，宣布自10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点分别至4.35%和1.5%，其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整，但个人住房公积金贷款利率保持不变。与此同时，下调存款准备金率0.5个百分点，以进一步降低社会融资成本，保持银行体系流动性合理充裕。这也是今年以来第五次降息和第五次降准，业内人士分析，此次“双降”有利于降低购房者置业和房企融资的成本，有利于四季度楼市的继续回暖。

实际上，今年以来央行频繁运用信贷杠杆，我国信贷政策日渐宽松。据统计，本次已是今年第五次降息和降准了，五年期以上贷款基准利率由6.15%下调到了4.9%，五次降息的调整幅度达1.25个百分点。

●本次“双降”使房贷成本再度下降

宏观经济疲软，三季度GDP回落，股市表现不佳，是本次“双降”的主要原因。但这对于楼市来说也无疑是一项重大利好，最明显的莫过于购房者房贷成本的下降。本次利率调整将会为购房者节省多少“银子”呢？本次调整后，五年以上贷款下降了0.25个百分点至4.9%。从中新网房产频道计算得知，以贷款100万元，每月等额还款分20年还清为例，本轮降息后，总购房成本可减少33182元，月供减少138元。

不仅仅是购房者能够直接受益，房企的融资成本也将大幅下降。据伟业我爱我家集团副总裁胡景晖分析，随着资金流动性的增加，利率的进一步下降，企业的融资成本将会进一步降低，有利于提振开发企业房地产开发投资的信心。

与以往不同的是，本次利率调整后，个人住房公积金贷款利率并未随之下调，而是保持不变。对此，易居研究院副院长杨红旭分析称，“这次降息后，商业贷款降至4.9%，而公积金贷款目前利率水平已经处于3.25%的低水平。另外，各地公积金贷款年底额度吃紧，再降低利率的话，申请人数预计会增加，恐怕公积金管理中心会受不了。”

央行此次“双降”的举措，意义不仅仅在于为购房者和房企“减负”，也向市场释放了一个积极的信号。专业人士分析，由于房贷成本的降低，购房者的积极性会有所提高，交易量预计会趋于活跃，一二线较发达城市的房价或将会继续上升，助力第四季度房地产市场继续复苏。

另外，也有业内人士提醒，央行货币政策的持续宽松，将导致楼市需求大量透支，楼市在下半年疯狂后，2016年初可能将再次陷入调整期。另外，后续发债利率的降低，会刺激房企加大融资规模，后续几年偿债期或将密集到来，房企需加大对此风险的警惕。

●商业贷款和公积金贷款利率均下降，房贷压力小了

一般来说，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的。因此，此番基准利率的降低对于一些想要买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。

比如买房时商业贷款100万元，贷款期限30年，利用等额本息还款法，降息后每月月供减少157元左右，总利息共减少了5.65万元左右。

如以公积金贷款额为80万元，贷款年限30年为例，按照旧政策，基准利率为3.75%，月供为3704元，总利息53.3万元；按照新政策，基准利率为3.25%，月供为3482元，总利息45.4万元；月供少还222元，30年少付利息7.9万元。

●年降息5次，“房奴”明年可省多少月供？

算上这次降息，今年已经是5连降了。对于准备出手买房的朋友，10月24日后申请房贷的可按最新的4.9%利率（5至30年）计算。对于已背负房贷的购房者要等一下，因为要明年1月1日才会执行今年调整的利率，也就是说，明年1月1日后的房贷会大幅减少。

以去年最后的利息调整日期（2014年11月22日）计算，2016年负担的利率一下子从2015年的6.15%下降到4.9%。

●首套房贷款利率可能下调

在降息、降准的作用下，房地产市场或将继续回暖。融360分析认为，降息、降准增加了银行的可贷资金，可被用于房贷业务的资本也会增加，个人申请房贷会更加容易。同时，银行可能会提供更优惠的房贷利率，全国范围内提供优惠利率的银行也会增多。随着银行房贷业务的优惠增加，首套房贷款利率可能会继续下调，二套房贷款利率有望松动。

融360表示，对房企来说，开发商从银行贷款的利率可能会降低，融资成本相应也可能降低，这将刺激开发商花更大的成本拿地、盖楼。

中原地产首席分析师张大伟则认为，预计后续还会有再次降息降准的可能性，未来一二线城市的房价将继续上涨。对于个人购房者而言，如果贷款百万，分20年还清，利率基准月供将减少139元。从去年11月末以来，至今已降息6次，按照基准利率计算，贷款百万、分20年还清的利息减少幅度高达22.57万元。

（张秀秀）