8月25日，央行再次宣布降息：自8月26日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%。

面对央行降息，几家欢喜几家愁：愁的是存款利息又少了，喜的是贷款利息也少了。

然而，股民是无论如何也欢喜不起来的。近几个月以来，股市跌跌不休，那起起落落的K线每天都触动着股民敏感的神经。

本期《财经纵横》为您呈现银行降息、股市下跌后，伴随着以上因素，银行理财产品、银行大额存单、银行存款等受到的影响。

本报讯 8月26日，央行再次降息，这已经是今年以来的第五次降息。5月末至今，股市跌跌不休，从5200点的高位跌至昨日的3205点，前几日甚至已经跌破了3000点。降息、股市大跌也引发了银行理财产品的波动，目前，已经有多款理财产品提前到期。

现象：多家银行发布公告

“我前不久购买的一款理财产品，原本是明年到期，可是近日却收到了银行的到期通知。”市民彭刚（化名）说，他购买的是市区一家银行的理财产品，原本到期日期是明年的6月5日。前几日收到银行的通知，产品到期日期提前到8月28日了。这款理财产品预期年化收益率算是比较高的。

昨日，笔者搜索了包括农行、中行、建行、中信、广发等多家银行的官网，发现彭刚遇到的情况并非个例。在多家银行理财产品到期公告中，不少银行推出的理财产品都有多款提前到期。

建行8月12日发出的公告中称，乾元“鑫安利得”2015年第2期理财产品提前到期：“由于近期A股市场出现系统性风险，股票大幅下跌，导致该信托单元净值跌破预警线，在次级投资者追加保证金的情况下仍有较大的投资风险，为保护优先级投资者利益，本产品将于2015年8月17日提前终止，并于8月20日前向客户返还投资本金及投资收益，实得收益按实际理财期限（天数）和原预期年化收益率6.20%计算。”

提前到期的理财产品还有广发银行“广银安富”150601-D366期人民币理财计划（三）（高资产净值客户版）、广发银行“广银安富”150304-D365期人民币理财计划（高资产净值客户版）、农行“本利丰天天利”开放式人民币理财产品、农行“本利丰天天利”2013年第1期和第2期开放式人民币理财产品停止申购并调整预期收益率、中信理财之惠益计划稳健系列5号86期保本型理财产品等。

分析：提前到期原因有三

业内人士分析，目前一些银行的理财产品提前到期或终止有三方面的原因：

央行降息造成。如“本利丰天天利”开放式人民币理财产品新产品，这是一款可以随时赎回的理财产品，为了降低成本，银行会提前终止，对新产品的利率进行调整。

部分理财产品与高速公路项目等挂钩，一旦降息，这些项目可能会提前偿还贷款，再重新申请降息后的低利率贷款，与原项目挂钩的理财产品也会提前终止。

与股市挂钩的理财产品受影响。这类产品会因为A股市场出现系统性风险，股票大幅下跌，导致该信托单元净值跌破预警线，在次级投资者追加保证金的情况下仍有较大的投资风险，为保护优先级投资者利益，银行也会让理财产品提前到期。

影响：及时对接理财新品

“从内心来说，提前到期我肯定不愿意，因为预期收益少了。如果再购买其他的理财产品，也不一定比现在的这款理财产品的收益高。”对于提前终止的理财产品，市区一家银行的一位客户这样认为。

这位客户给笔者算了一笔账：如他买的一款理财产品，原定理财期限是365天，投资了10万元，8月28日提前到期，实际理财期限为150天，实际理财收益变为2466元左右，预期中的3500多元收益就没有了。

业内人士表示，提前终止理财产品会给客户带来一定的损失。通常情况下，理财产品出现提前终止的主要是信托类产品和投资于股市等较高风险市场的产品，前者是由于企业提前还款而终止，后者则是因为投资标的波动导致。从以上多款式产品来看，银行也不愿意企业提前还款终止理财产品，而与股市挂钩的理财产品提前终止也是对投资者的一种保护。投资者在购买理财产品时要关注合同上的“提前终止条款”，并随时关注银行公告，一旦遭遇理财产品提前终止，及时对接新的理财产品，以免利益进一步受损。 （王红梅）