中国人民银行2月28日宣布，自3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率：金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

这是央行自去年11月22日降息后再次降息。记者发现，由于此次降息的同时仍允许商业银行上浮利率，并将上浮幅度调高至1.3倍，结果是部分银行上浮存款利率到顶时，部分档次的存款利率超过降息之前。

大型银行利率上浮幅度较小

此次降息后，银行的存款利率浮动区间进一步扩大至1.3倍，银行的自主定价权更大，各银行之间利率差异将进一步拉大。

记者3月4日查阅了大型国有商业银行的执行利率发现，工、农、中、建、交五大行的利率水平基本持平。五大行的活期存款利率均执行央行基准利率0.35%（这个利率水平近几次未调整），均未上浮。定期存款利率则执行不同标准，工、农、中、交行的利率水平一致，均将三年期以内的定期存款利率上浮，但并非一浮到顶，比如，一年期整存整取利率2.75%，而央行基准利率为2.5%；建行的定期存款利率稍高，表现在一年期以内的整存整取和五年期以内的零存整取利率均较另外四家银行的利率高0.15%。

相比五大行，股份制银行显然较为激进，利率水平较高。比如，广发银行对活期存款利率进行上浮，达到0.42%，定期存款利率也有上浮，所有期限的整存整取、一年期的零存整取、协定存款、通知存款利率均较五大行高。

平顶山银行等利率一浮到顶，市民存款收益或增多

央行降息了，是不是意味着市民存款收益一定减少呢？记者统计发现，并非如此。这主要是由于部分金融机构将存款利率一浮到顶，致使部分档次的存款利率较降息之前还高。

平顶山银行最为抢眼。3月1日凌晨2:31，该行就通过“平顶山银行”微信公众号发布信息，3月1日起该行各项存款利率在央行基准利率基础上上浮30%一浮到顶。

河南省农村信用社系统的利率水平也一浮到顶，还特别强调五年期定期存款仍按原5.225%执行。

记者看到，存款利率一浮到顶后，平顶山银行、农信社执行的活期存款利率为0.455%，这个利率水平较2014年11月22日基准利率上浮20%的0.42%还高；定期存款、协定存款、通知存款利率一浮到顶后，部分档次利率也较2014年11月22日基准利率上浮20%还高，比如两年期整存整取利率上浮到顶为4.03%，而此前一浮到顶为4.02%，三年期整存整取利率上浮到顶为4.875%，而此前一浮到顶为4.8%，协定存款利率上浮到顶为1.495%，而此前上浮到顶为1.38%。

刚刚组建的中原银行也十分激进，将三年期（含）以下存款利率均较基准利率上浮30%，当然也包括活期存款利率。

降息后如何理财

业界认为，降息通道打开，央行再降息、降准都有可能。在降息后，如何理财呢？

建行平顶山分行国际金融理财师阎君宇说，银行理财还是比较好的选择之一。相对于存款，银行理财产品可以提供更高的收益；相对于股票，银行理财产品的风险更低。在“刚性兑付”的预期下，即便是标明非保本浮动收益的理财产品，其预期收益率也常常与实际收益率画上等号，“低风险、高收益”的吸引力让众多投资者乐此不疲。降息可能造成银行理财产品的平均收益水平进一步下行，预计将跌破5%的水平，但即便如此也比普通存款收益高得多。建议投资者拉长投资期限，通过购买中长期的理财产品，提前锁住收益。

银行理财产品之外，投资者可以考虑配置一些基金产品。如果你无法判断哪些行业与公司将在降息周期中受益比较明显，指数基金是一个较好的投资标的，指数基金是通过跟踪指数中的样本股票来进行投资，这种投资方式分散了因为单个股票突发情况而产生的风险。由于只需要很少的管理，指数基金的费用相对其他基金要小得多，投资者完全可以以较低的成本获得市场平均水平的长期回报。

（本报记者 魏新伟）