国庆长假将至，人闲，钱可不能闲，购买银行理财产品是一个重要途径。恰逢三季度末，不少银行理财产品搭上季末效应的顺风车，为投资者带来年化收益率增长的小高峰。

国庆节前理财收益小幅上涨

自去年“钱荒”风波之后，今年市场流动性始终保持着相对宽松的状态，各大银行全年发售理财产品的节奏都相对平缓。记者统计发现，今年各银行发行的理财产品，预期年化收益率一般在5%左右。

随着国庆节临近，理财产品收益率都有一定幅度的上涨。而且，近几年各大银行会抓住各大节日纷纷推出相应节假日专属理财产品。记者在广发银行官网看到，该行发行了薪满意足国庆特别版理财产品，期限分60天、121天、182天不等，给出的预期年化收益率为5.6%至5.8%。四大行也赶在国庆前发行了一批理财产品，不过给出的收益率较股份制银行保守，大部分理财产品的预期年化收益率都在5%左右。

业内人士介绍，进入9月，三季度末的时点效应开始显现，理财产品迎来了“开局红”。据统计，9月首周，全国共有719款银行理财产品发售，平均预期收益率为5.15%，较前一周上升0.05个百分点；第二周，全国共有604款银行理财产品发售，平均投资期限为133天。其中，人民币非结构性理财产品累计发售583款，平均预期收益率为5.15%，与前一周持平。9月下旬理财市场依然具有颇多看点，节日题材和季末效应将会为理财产品带来另一个收益爆发期。

建行平顶山分行理财经理提醒，在购买中短期理财产品时需格外注意时间要素，不要盲目追求预期高收益而耽误了假期理财的大好时光。面对众多理财产品，除了看预期收益率之外，还需考虑时间成本。

保本型理财产品或增多

以前的月末、季末，银行大量发行高收益理财产品，目的在于拉存款冲时点。这造成银行存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。一些银行在业务开展中，通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。

日前，银监会、财政部、央行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，对商业银行月末、季末存款冲时点行为进行约束，规定商业银行月末存款偏离度不得超过3%。

《通知》中列明了八种违规吸收和虚假增加存款的行为，其中就有“通过理财产品倒存”。《通知》解释：“理财产品期限结构设计不合理，发行和到期时间集中于每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。”

《通知》规定的禁止通过理财产品倒存，所指的理财产品主要是非保本型，银行利用理财产品进行表内业务和表外业务相互转化与相互配合。

与非保本型理财产品不同的是，保本型理财产品为表内业务，相当于银行的负债，其所募集的理财资金在产品投资期间也算作银行存款，通常计入结构性存款科目。从本质上看，保本型理财产品从发行开始日至到期清算日都视为银行存款，这样一来保本型理财产品自始至终都是银行吸收存款、稳定负债之利器。

因此，在日均存款更加得到重视的情况下，银行势必将加大保本型理财产品的发行力度。分析认为，此类产品的市场占比有望提升，同时产品投资期限或将被拉长，市场平均收益水平也将出现抬升。

理财可遵循一些定律

热衷于购买理财产品的人，要在全面考察收支状况、家庭资产财务情况后，根据家庭风险承担能力、家庭成员的人生偏好以及不同阶段的家庭需求，确定家庭理财目标，制定合理的家庭投资理财方案，可以遵循一些定律。

4321定律。这个定律是针对收入较高的家庭，这些家庭比较合理的支出比例是：40%用于买房及股票、基金等方面的投资；30%用于家庭的生活开支；20%用于银行存款，以备不时之需；10%用于保险。按照这个定律来安排资产，既可以满足家庭生活的日常需要，又可以通过投资保值增值，还能够为家庭提供基本的保险保障。

72定律。如果您存一笔款，利率是X%，每年的利息不取出来，利滚利，也就是复利计算，那么经过“72/X”年后，本金和利息之和就会翻一番。举个例子，如果现在存入银行10万元，利率是每年6%，每年利滚利，12（12=72/6）年后，银行存款总额会变成20万元。

80定律。一般而言，随着年龄的增长，进行风险投资的比例应该逐步降低。“80定律”就是随着年龄的增长，应该把总资产的多少比例投资于股票等风险较高的投资品种。这个比例等于80减去您的年龄再乘以1%。比如，如果您现在30岁，那么您应该把总资产的50%[50%=（80-30）×1%]投资于股票；当您50岁时，这个比例应该是30%。

家庭保险“双十定律”。家庭保险设定的合理额度应该是家庭年收入的10倍，年保费支出应该是年家庭收入的10%。例如，您的家庭年收入有12万元，那么总保险额应该为120万元，年保费支出应该为12000元。

房贷“三一定律”。房贷“三一定律”是指，每月的房贷金额以不超过家庭当月总收入的三分之一为宜，否则您会觉得手头很紧，一旦碰到意外支出，就会捉襟见肘。

需要说明的是，这些小定律都是生活经验的总结，并非放之四海而皆准的真理，还是要根据个人的实际情况灵活运用。

(本报记者魏新伟)